(Economia24)-Depuis le mercredi 8 janvier 2025, le Bénin organise un roadshow à Londres en vue de l’émission d’un nouvel eurobond de 500 millions de dollars, avec une maturité de 16 ans. Premier émetteur africain d’eurobonds en 2025 avec cette opération stratégique, l’objectif pour le Bénin est d’accélérer les investissements dans les infrastructures tout en répondant aux besoins sociaux. Selon l’Ecofine une partie des fonds ira vers des projets de développement durable, comme les cantines scolaires, qui offrent chaque jour un repas chaud à plus de 1,3 million d’enfants dans 80 % des écoles primaires publiques, en grande majorité situées en milieu rural. D’autres initiatives, comme des programmes de nutrition pour les femmes enceintes et les enfants au cours de leurs 1 000 premiers jours, qui tentent de réduire les inégalités structurelles, en seront bénéficiaires. Noter que les rencontres avec les investisseurs, sont mandatées par Citigroup, JP Morgan et Société Générale pour les réunions virtuelles et présentations. « Le Bénin revient sur le marché des euro-obligations pour diversifier ses financements. Les conditions de marché sont favorables et l’appétit des investisseurs pour la dette africaine reste solide », a expliqué à Bloomberg, Ousseynou Diagne, cadre chez Société Générale.
Par ailleurs, le roadshow à Londres est une étape clé pour le Bénin, d’attirer les investisseurs en capitalisant sur ses solides performances économiques.
En effet, avec cette nouvelle émission, le Bénin propose une offre de rachat sur ses obligations à 4,875 % échéant en 2032, pour un montant maximum de 250 millions d’euros. Une opération financée par un prêt bancaire, signe d’une stratégie proactive pour alléger le poids de la dette et en améliorer le profil.
Le Bénin réalise depuis ses dernières années des records de performance économique. « En 2020, nous avons enregistré l’un des taux de croissance les plus élevés au monde, soit 3,8 %. Depuis 2021, le taux de croissance est supérieur à 6 %. Pour les trois premiers trimestres de 2024, nous avons réalisé un taux de croissance de 6,7 %, et selon les projections du FMI, le taux de croissance devrait rester supérieur à 6 % dans les années à venir » a fait savoir Romuald Wadagni ministre des Finances, lors de sa présentation destinée aux investisseurs.
Le Bénin, un habitué du marché financier international
Noter que le Bénin est devenu un habitué des marchés financiers internationaux, après des émissions en 2019, 2021 et 2024. Il s’agirait du quatrième eurobond, et deuxième libellé en dollars du Bénin. Lors de sa dernière émission, en février 2024, le pays avait levé 750 millions de dollars avec un coupon de 7,96 % et un carnet de commandes qui avait atteint les 5 milliards de dollars. Par rappel, l’année 2024 a marqué le retour des pays africains sur les marchés financiers internationaux, plusieurs pays africains, dont la Côte d’Ivoire (2,6 milliards de dollars), le Sénégal (750 millions de dollars), le Bénin (750 millions de dollars), le Cameroun (550 millions de dollars) et le Kenya (1,5 milliard de dollars), avaient levé des fonds sur les marchés des eurobonds.
